3月18日，寶豐集團(tuán)投資692億元建設(shè)的200GWh鋰離子儲(chǔ)能全產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目宣布正式開(kāi)工，這是全國(guó)*、單廠規(guī)模*大的儲(chǔ)能全產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目。該項(xiàng)目包括年產(chǎn)200GWh鋰離子儲(chǔ)能集裝系統(tǒng)、50萬(wàn)噸磷酸鐵鋰正*材料項(xiàng)目、30萬(wàn)噸人造石墨負(fù)*材料項(xiàng)目、34萬(wàn)噸電解液項(xiàng)目。

　　2021年裝機(jī)量增速約三元電池4倍

　　中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年新能源汽車(chē)銷(xiāo)售完成352.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.6倍，連續(xù)7年位居全球*，市場(chǎng)占有率達(dá)到13.4%。在新能源汽車(chē)銷(xiāo)量大漲的同時(shí)，動(dòng)力電池與儲(chǔ)能電池的需求也正在持續(xù)高速增長(zhǎng)，磷酸鐵鋰等產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域未來(lái)增長(zhǎng)空間較大。

　　中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量接近159.59GWh。其中，磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量同比大幅增長(zhǎng)251.7%，至81.69GWh，超過(guò)三元鋰電池77.6GWh的裝機(jī)量，市場(chǎng)占比51.2%，同比增速約為三元電池的4倍。

　　此外，近日由研究機(jī)構(gòu)EVTank與伊維經(jīng)濟(jì)研究院聯(lián)合發(fā)布的《中國(guó)磷酸鐵及磷酸鐵鋰材料行業(yè)發(fā)展白皮書(shū)（2022年）》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)鋰離子電池正*材料出貨量為109.4萬(wàn)噸，同比大幅增長(zhǎng)98.5%，其中磷酸鐵鋰正*材料出貨量45.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)213.8%，在連續(xù)五年出貨量落后三元正*材料的情況下實(shí)現(xiàn)反超，成為正*材料細(xì)分領(lǐng)域出貨量*多且增長(zhǎng)速度*快的子行業(yè)。

　　2022年1—2月，國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量依然延續(xù)2021年的優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)超出三元電池，且增速明顯更高。此外，在3月8日國(guó)家工信部發(fā)布的《新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用推薦車(chē)型目錄》（2022年第2批）中，磷酸鐵鋰電池車(chē)型數(shù)的占比已從2022年第1批的55%大幅提升至75%。這也為磷酸鐵鋰電池在2022年進(jìn)一步提高裝機(jī)量提供了支撐。

　　國(guó)內(nèi)前三大企業(yè)占據(jù)49.5%市場(chǎng)份額

　　得益于磷酸鐵鋰電池出貨量的快速增長(zhǎng)，帶動(dòng)上游的磷酸鐵鋰和磷酸鐵材料均出現(xiàn)了產(chǎn)品供不應(yīng)求的局面。2021年磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)鏈幾乎一直處于高景氣度中，全年磷酸鐵鋰產(chǎn)量總計(jì)為41萬(wàn)噸，同比上漲179%，增速與新能源汽車(chē)銷(xiāo)量幾乎相當(dāng)（累計(jì)零售298.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)169.1%），整體處于供需緊平衡狀態(tài)。其中，由于磷酸鐵鋰電池市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，磷酸鐵鋰材料相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格也應(yīng)聲飆漲，磷酸鐵鋰價(jià)格從2021年初的不足4萬(wàn)元/噸漲至如今約16.5萬(wàn)元/噸，漲幅高逾300%。

　　下游突然爆發(fā)的需求沿著“整車(chē)—電池廠—材料廠—資源端”層層上溯，讓供應(yīng)商措手不及。從2020年下半年起，磷酸鐵鋰材料掀起了一輪擴(kuò)產(chǎn)熱潮。

　　2021年，大量的磷化工、鈦白粉等企業(yè)跨界進(jìn)入到磷酸鐵及磷酸鐵鋰材料領(lǐng)域，包括龍佰集團(tuán)、中核鈦白、安納達(dá)、湖北宜化、云天化、川金諾、川恒股份、興發(fā)集團(tuán)等企業(yè)依托原料成本綜合優(yōu)勢(shì)規(guī)劃了大量的磷酸鐵及磷酸鐵鋰產(chǎn)能，規(guī)劃產(chǎn)能更是動(dòng)輒以10萬(wàn)噸/年計(jì)量。另外，當(dāng)升科技、廈門(mén)鎢業(yè)、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、華友鈷業(yè)等傳統(tǒng)三元材料企業(yè)在2021年也開(kāi)始深度布局磷酸鐵鋰及磷酸鐵企業(yè)。

　　根據(jù)EVTank發(fā)布的《中國(guó)磷酸鐵及磷酸鐵鋰材料行業(yè)發(fā)展白皮書(shū)（2022年）》，2021年我國(guó)磷酸鐵鋰的前三大生產(chǎn)廠商為湖南裕能、德方納米和湖北萬(wàn)潤(rùn)，這三家企業(yè)的合計(jì)市場(chǎng)份額達(dá)到49.5%，集中度較高。目前，湖南裕能擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目達(dá)77萬(wàn)噸/年，德方納米擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目62萬(wàn)噸/年，湖北萬(wàn)潤(rùn)稍顯落后，IPO募投項(xiàng)目包括5萬(wàn)噸/年磷酸鐵鋰產(chǎn)能。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021—2022年1月20日的國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰項(xiàng)目規(guī)劃產(chǎn)能合計(jì)約650萬(wàn)噸/年。

　　之后，又有不少?gòu)S家宣布磷酸鐵鋰相關(guān)產(chǎn)能規(guī)劃。綜合先前規(guī)劃，初步統(tǒng)計(jì)規(guī)劃中磷酸鐵鋰產(chǎn)能合計(jì)約750萬(wàn)噸/年！

　　2月16日

　　云天化發(fā)布公告稱(chēng)，公司與恩捷股份、億緯鋰能、華友控股等在云南省昆明市共同簽訂了《新能源電池全產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目合作協(xié)議》，包括磷酸鐵及磷酸鐵鋰等產(chǎn)品。

　　2月21日

　　川發(fā)龍蟒發(fā)布公告稱(chēng)，計(jì)劃在德陽(yáng)-阿壩生態(tài)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園投資120億元建設(shè)鋰電新能源材料項(xiàng)目，包括20萬(wàn)噸/年磷酸鐵鋰、20萬(wàn)噸/年磷酸鐵及配套產(chǎn)品。項(xiàng)目建設(shè)周期為2022年3月—2026年12月，分兩期實(shí)施：一期項(xiàng)目暫定于2024年12月建成投產(chǎn)，二期項(xiàng)目暫定于2026年12月建成投產(chǎn)。

　　2月28日

　　富臨精工發(fā)布公告稱(chēng)，子公司江西升華與宜春經(jīng)開(kāi)區(qū)管委會(huì)達(dá)成合作框架協(xié)議，內(nèi)容涉及新能源鋰電正*材料產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資、鋰資源開(kāi)發(fā)利用及產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目對(duì)應(yīng)核心原材料鋰資源保障支持。其中，20萬(wàn)噸/年磷酸鐵鋰生產(chǎn)項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資約50億元，分兩期投建，每期各投入25億元建設(shè)10萬(wàn)噸/年的新型高壓實(shí)磷酸鐵鋰正*材料及配套主材項(xiàng)目。

　　3月17日

　　鞍重股份發(fā)布公告稱(chēng)，子公司領(lǐng)能鋰業(yè)擬投資2萬(wàn)噸/年磷酸鐵鋰生產(chǎn)線(xiàn)（一期）建設(shè)項(xiàng)目，一期項(xiàng)目的設(shè)計(jì)規(guī)模為1萬(wàn)噸/年電池級(jí)碳酸鋰，項(xiàng)目總投資4.87億元。

　　*大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手仍是三元電池

　　從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，在我國(guó)“雙碳”目標(biāo)這一政策背景下，預(yù)計(jì)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)將持續(xù)放量，磷酸鐵鋰電池出貨量繼續(xù)保持增長(zhǎng)，行業(yè)預(yù)計(jì)磷酸鐵鋰市場(chǎng)需求將繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)。不過(guò)，隨著大量資本涌入磷酸鐵鋰材料行業(yè)，產(chǎn)能急劇擴(kuò)張，可能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩。

　　當(dāng)前，磷酸鐵鋰*大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手還是具備能量密度優(yōu)勢(shì)的三元電池。在成本方面，兩種材料同樣需要用到鋰資源，但三元電池采用的鎳、鈷比磷酸鐵鋰的磷、鐵更加昂貴，因此成本更高。不過(guò)，主打性?xún)r(jià)比的磷酸鐵鋰經(jīng)不起長(zhǎng)期的價(jià)格上漲。如果碳酸鋰的漲價(jià)趨勢(shì)繼續(xù)延續(xù)下去，磷酸鐵鋰的成本優(yōu)勢(shì)將會(huì)消失，未來(lái)能否成為動(dòng)力電池的主流技術(shù)路線(xiàn)存在變數(shù)。

　　對(duì)于三元鋰電池，雖然在2021年被磷酸鐵鋰電池反超，在增速方面更是有不小的距離，但在2022年，4680電池的推出和高鎳無(wú)鈷化的進(jìn)程將有望給三元鋰電池帶來(lái)機(jī)會(huì)和體量的大幅增加，并全面提升高鎳三元鋰電池在整個(gè)三元鋰電池中的占比提升，實(shí)現(xiàn)對(duì)磷酸鐵鋰電池的逆轉(zhuǎn)。